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虛值期權的內含價值,期權的價值包含

內容導航:
  • 期權的實值和虛值到底是什么意思有什么用
  • 虛值期權的簡介
  • 一張處于虛值狀態的看漲期權的內在價值等于零,這句話為什么不對?
  • 平值期權和虛值期權的時間價值什么時候等于零?
  • 虛值期權的介紹
  • 什么是實值期權,平值期權和虛值期權
  • Q1:期權的實值和虛值到底是什么意思有什么用

    實值就是價內,有實際差價價值,就是你現在期權的行權價和標的物的差價有實際價值。虛值期權就是價外,就是相反,是沒有實際差價價值的,虛值期權的價格含義就是時間價值為主。

    Q2:虛值期權的簡介

    虛值期權,又稱價外期權是指不具有內涵價值的期權,即敲定價高于當時qh價格的看漲期權或敲定價低于當時qh價格的看跌期權。如果把企業的股權資本看作是一種買方期權,則標的資產即是企業的總資產,而企業的負債值可看作是期權合約上的約定價。期權的有效期即與負債的期限相同。那么,執行期權就等于付出約定價格后(負債總值)買下標的資產(公司的總資產)。對于虧損企業而言,執行期權就意味著對公司進行清算,支付債務的面值,似乎更好理解。
    因為企業的股權是一種對殘值的要求權,即股權人必須在滿足企業的債權要求和優先股要求之后,才擁有對剩余價值的權力。當公司價值低于債務價值時,股權投資人的最大損失是對公司的股權投資。這就是有限責任的原則。就好像期權持有人不執行期權時最大的損失就是購買期權的期權費一樣。根據上面的關鍵詞可知:此時的期權為虛值期權。

    Q3:一張處于虛值狀態的看漲期權的內在價值等于零,這句話為什么不對?

    這句話是對的同學,,,

    Q4:平值期權和虛值期權的時間價值什么時候等于零?

    平值期權和虛值期權的內在價值為零,兩者的權利金(交易價格)等于其時間價值,所以看下行情,當某個期權合約交易價格都降到最小變動單位了,還很少有成交的話,那基本可以說這時的期權時間價值為零了。 按這個標準來說,深度虛值的時間價值會離到期日還有挺久時就約等于零了; 淺虛值期權要等到臨近到期日甚至是到期日的最后的交易時刻,時間價值才約等于零; 絕對平值的期權,基本上時間價值任何時候都不會為零,多少會有一點點時間價值。(當然,現實中也很少有絕對的平值期權,交易價格是不斷變化的,最接近平值的期權,也會不停在淺虛和淺實期權之間變動。)

    Q5:虛值期權的介紹

    虛值期權,又稱價外期權,是指不具有內涵價值的期權,即敲定價高于當時qh價格的看漲期權或敲定價低于當時qh價格的看跌期權。如果把企業的股權資本看作是一種買方期權,則標的資產即是企業的總資產,而企業的負債值可看作是期權合約上的約定價。期權的有效期即與負債的期限相同。

    Q6:什么是實值期權,平值期權和虛值期權

    如果是看漲期權:市場價大于執行價為實值期權,等于執行價為平值期權,小于執行價為虛值期權
    看跌期權則相反

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